Verð á gulli hafði sitt besta í október í næstum hálfa öld og þvertók fyrir harða mótstöðu frá hækkandi ávöxtunarkröfu ríkissjóðs og sterkum Bandaríkjadal. Guli málmurinn hækkaði um ótrúlega 7,3% í síðasta mánuði og endaði í 1.983 dali á únsu, sem er sterkasti október síðan 1978, þegar hann hækkaði um 11,7%.
Gull, sem er ekki vaxtaberandi eign, hefur í gegnum tíðina sloppið þegar ávöxtunarkrafa skuldabréfa var á leiðinni upp. Undantekning hefur hins vegar verið gerð á þessu ári á ýmsum verulegum efnahagslegum og landfræðilegum áhættum, þar á meðal metháum ríkisskuldum, auknum vanskilum á kreditkortum, áframhaldandi samdrætti í samdrætti (þrátt fyrir kröfu Jerome Powell um að samdráttur sé ekki lengur í seðlabanka Bandaríkjanna). spár) og tvö stríð.
SKRÁÐU FYRIR EÐMÁLMAMILTUNNI
Að búa til gullsafnið þitt á óvissum markaði
Ef þú telur að þessar aðstæður muni halda áfram að ýta undir fjárfestingareftirspurn eftir gulli, gæti nú verið góður tími til að íhuga að fá áhættu (eða auka áhættu þína) í aðdraganda hugsanlegs hærra verðs.
Varúðarorð: Málmurinn lítur út fyrir að vera ofkeyptur núna miðað við 14 daga hlutfallslegan styrkleikavísitölu (RSI), þannig að við gætum séð einhverja hagnaðartöku til skamms tíma. Ég tel að sterkur stuðningur sé að koma á fót og ef hlutabréf lækka frá dælunni í síðustu viku gæti það verið fullnægjandi hvati fyrir gullmót. Hafðu í huga að fyrir 30 ára tímabilið hefur nóvember verið besti mánuðurinn fyrir hlutabréf, þar sem S&P 500 hækkaði að meðaltali um 1,96%, byggt á gögnum Bloomberg.
Ég mæli með gullvægi sem er ekki meira en 10%, skipt jafnt á milli líkamlegra gullmola (stanga, mynt og skartgripa) og hágæða gullnámuhlutabréfa, verðbréfasjóða og ETFs. Mundu að koma jafnvægi á að minnsta kosti einu sinni á ári, ef ekki oftar.
Hvers vegna seðlabankar eru að veðja mikið á gull
Ef þú ert enn á girðingunni skaltu skoða hvað opinberi geirinn hefur verið að gera. Seðlabankar keyptu samanlagt 337 tonn af gulli á þriðja ársfjórðungi, sem er næststærsti þriðja ársfjórðungur sögunnar, samkvæmt nýjustu skýrslu World Gold Council (WGC). Það sem af er árinu hafa bankar bætt við sig um 800 tonnum, sem er 14% meira en þeir bættu við sig á sömu níu mánuðum í fyrra.
Listinn yfir stærstu kaupendur á þriðja ársfjórðungi var einkennist af nýmörkuðum þar sem lönd halda áfram að auka fjölbreytni frá Bandaríkjadal. Í efsta sæti var Kína, sem bætti við sig 78 tonnum af gulli, þar á eftir Pólland (yfir 56 tonn) og Tyrkland (39 tonn).
Ég ráðlegg fjárfesta oft að borga eftirtekt til hvaða seðlabankadofrekar en það sem þeirsegðu,en þeir eru stundum á punktinum og þess virði að hlusta á.
Á blaðamannafundinum í síðasta mánuði sagði Adam Glapiński, forseti Póllandsbanka, til dæmis að Austur-Evrópuríkið myndi halda áfram að kaupa gull, sem „gerir Pólland að trúverðugra landi. Markmiðið er að gull verði 20% af heildargjaldeyrisforða Póllands. Frá og með september var gull 11,2% af eign sinni samkvæmt upplýsingum WGC.
Gullæði Japans
Skoðaðu líka Japan. Landið hefur venjulega ekki verið stór innflytjandi á gulli, en japanskir fjárfestar og heimili almennt hafa undanfarið boðið upp á verð á gula málminum í nýtt sögulegt hámark upp á 300.000 ¥. Það er verulegur munur frá 30 ára meðalverði sem var tæplega 100.000 ¥.
Til meðallangs til skamms tíma hefur gullæði Japans fyrst og fremst verið kveikt af sögulegri lækkun jensins gagnvart Bandaríkjadal, sem hefur hvatt fjárfesta til að verjast verðbólgu.
Til að reyna að hemja hækkandi neysluverð hefur Fumio Kishida, forsætisráðherra Japans, kynnt 17 trilljóna ¥ (113 milljarða dollara) hvatningarpakka sem meðal annars felur í sér tímabundna niðurskurð á tekju- og íbúðaskatti, aðstoð við lágtekjuheimili og bensín. og veitustyrkjum.
En eins og mörgum ykkar er kunnugt er peningaprentun ríkisstjórna heimsins, sérstaklega á heimsfaraldrinum, að mestu að kenna núverandi hraða verðbólgu sem hefur skorið djúpt í vasabækur neytenda um allan heim. 113 milljarða dala útgjaldaáætlun á þessum tíma mun virka sem eldsneyti á bál.
Japönsk heimili virðast skilja þetta, þar sem samþykki þeirra á starfi Kishida sem forsætisráðherra hefur farið niður í 33% sögulega lága einkunn, samkvæmt nýlegri skoðanakönnun Nikkei og Tokyo TV. Þegar spurt var um hugsanlegar skattalækkanir sögðu heil 65% þátttakenda að þær væru óviðeigandi viðbrögð við mikilli verðbólgu.
Betri stefna tel ég að sé með hlutabréfum í gull- og gullvinnslu. Eins og WGC hefur margoft sýnt hefur gulli yfirleitt gengið vel á tímum mikillar verðbólgu. Sögulega séð, þegar verðbólga hefur farið yfir 3% - sem er þar sem við erum í dag - hækkaði meðalverð á gulli um 14%.
Fyrir 12 mánaða tímabilið frá og með föstudeginum hefur gull í dollurum hækkað um 22%, sem slær S&P 500 (upp um 19% á sama tímabili) og er langt yfir verðbólgu.
Upprunalegt: (Eftir Frank Holmes, forstjóra US Global Investors)
Pósttími: Nóv-09-2023