Stærstu námuvinnslufréttir á heimsvísu 2023

Málm- og steinefnamarkaðir eru sveiflukenndir á besta tíma – verðhrunið á nikkel, kóbalti og litíum árið 2023 var öfgafullt en ekki alveg fordæmalaust. Sjaldgæfar jarðvegsframleiðendur, málmáhugamenn í platínuhópnum, fylgjendur járngrýtis og gull- og silfurpöddur fyrir það efni, hafa gengið í gegnum verra.

Námufyrirtæki hafa orðið betri í að sigla um ósveigjanlegt vatn, en þvinguð lokun á einni stærstu koparnámu sem hefur verið tekin í framleiðslu á undanförnum áratugum var áberandi áminning um þá miklu áhættu sem námuverkamenn standa frammi fyrir umfram sveiflur á markaði.

Panama lokar risastórri koparnámu

Eftir margra mánaða mótmæli og pólitískan þrýsting fyrirskipaði ríkisstjórn Panama í lok nóvember að Cobre Panama námu First Quantum Minerals yrði lokað í kjölfar dóms Hæstaréttar sem lýsti yfir námusamningi um reksturinn.stjórnarskrárbrot.

Opinberar persónur þar á meðal loftslagsbaráttukonan Greta Thunberg og Hollywood leikariLeonardo Di Capriostuddi mótmælin ogdeildi myndbandiþar sem kallað var eftir því að „meganáman“ yrði hætt starfsemi, sem fór fljótt á netið.

Síðasta yfirlýsing FQM á föstudag sagði að ríkisstjórn Panama hafi ekki veitt fyrirtækinu í Vancouver lagalegan grundvöll fyrirað fylgja eftir lokunaráætluninni, áætlun sem iðnaðarráðuneytið í Mið-Ameríku sagði að yrði aðeins kynnt í júní á næsta ári.

FQMhefur lagt framtvær tilkynningar um gerðardóm vegna lokunar námunnar, sem hefur ekki starfað síðan mótmælendur mótmæltulokað fyrir aðgang að siglingahöfn sinnií október. Hins vegar væri gerðardómur ekki æskileg niðurstaða fyrirtækisins, sagði forstjórinn Tristan Pascall.

Í kjölfar óeirðanna hefur FQM sagt að það hefði átt að koma betur á framfæri verðmæti námunnar, sem nemur 10 milljörðum dollara, til almennings og mun nú eyða meiri tíma í að eiga samskipti við Panamabúa fyrir þjóðarkosningar á næsta ári. Hlutabréf FQM hafa hækkað undanfarna viku, en eru enn að versla meira en 50% undir hámarkinu í júlí á þessu ári.

Áætlaður koparhalli gufar upp

Lokun Cobre Panama og óvæntar rekstrartruflanir, sem neyða koparnámufyrirtæki til að draga úr framleiðslu, hefur leitt til þess að um 600.000 tonn af væntanlegu framboði hafa verið fjarlægt skyndilega, sem færir markaðinn úr miklum væntanlegum afgangi í jafnvægi eða jafnvel halla.

Næstu ár áttu að vera nóg fyrir kopar, þökk sé röð stórra nýrra verkefna sem hefjast um allan heim.

Væntingin í flestum greininni var um þægilegan afgang áður en markaðurinn þrengist aftur síðar á þessum áratug þegar aukin eftirspurn eftirrafknúin farartækioginnviði endurnýjanlegrar orkuBúist er við að það rekast á skort á nýjum námum.

Þess í stað hefur námuiðnaðurinn bent á hversu viðkvæmt framboð getur verið - hvort sem það er vegna pólitískrar og félagslegrar andstöðu, erfiðleika við að þróa nýja starfsemi eða einfaldlega daglegs áskorunar við að draga steina upp djúpt undir jörðu.

Litíumverð miðað við framboðshækkun

Verð á litíum var lækkað árið 2023, en spár fyrir næsta ár eru langt frá því að vera bjartar. Lithium eftirspurn frárafknúin farartækier enn í örum vexti, en framboðsviðbrögðin hafa gagntekið markaðinn.

Alheimsframboð litíums mun á sama tíma hækka um 40% árið 2024, sagði UBS fyrr í þessum mánuði, í meira en 1,4 milljónir tonna af litíumkarbónati ígildi.

Framleiðsla í efstu framleiðendum Ástralíu ogRómönsku Ameríkumun hækka um 22% og 29% í sömu röð, en gert er ráð fyrir að það í Afríku tvöfaldist, knúið áfram af verkefnum í Simbabve, sagði bankinn.

Kínversk framleiðsla mun einnig hækka um 40% á næstu tveimur árum, sagði UBS, knúið áfram af stóru CATL verkefni í suðurhluta Jiangxi héraði.

Fjárfestingarbankinn gerir ráð fyrir að kínverskt litíumkarbónatverð geti lækkað um meira en 30% á næsta ári og fari niður í 80.000 Yuan ($14.800) á tonn árið 2024, að meðaltali um 100.000 Yuan, jafngildir framleiðslukostnaði í Jiangxi, stærsta framleiðslusvæði Kína. efnið.

Lithium eignir enn í mikilli eftirspurn

Í október var Albemarle Corp.gekk frá 4,2 milljarða dollara yfirtöku sinniaf Liontown Resources Ltd., eftir að ríkasta kona Ástralíu byggði upp hindrandi minnihlutahóp og braut í raun einn stærsta rafhlöðumálmsamning til þessa.

Albemarle var fús til að bæta við nýju framboði og hafði fylgst með markmiði sínu í Perth í marga mánuði og hafði augastað á Kathleen Valley verkefninu - einni af efnilegustu innstæðum Ástralíu. Liontown féllst á „besta og síðasta“ tilboð bandaríska fyrirtækisins um 3 A$ á hlut í september - sem var nærri 100% yfirverð á verði áður en yfirtökuhlutur Albemarle var birtur opinberlega í mars.

Albemarle þurfti að glíma við komu hinn bardaga námuauðvalds Gina Rinehart, sem Hancock Prospecting hennar.byggði jafnt og þétt upp 19,9% hlutí Liontown. Í síðustu viku varð hún stærsti einstaki fjárfestirinn, með nægilegt vald til að koma í veg fyrir atkvæði hluthafa um samninginn.

Í desember gekk SQM í samstarf við Hancock Prospecting til að gera sætt 1,7 milljarða dollara (1,14 milljarða dollara) tilboð í ástralska litíumframleiðandann Azure Minerals, sögðu aðilarnir þrír á þriðjudag.

Samningurinn myndi gefa litíumframleiðandanum SQM númer 2 í heiminum fótfestu í Ástralíu með hlut í Andover-verkefni Azure og samstarfi við Hancock, sem hefur járnbrautarinnviði og staðbundna reynslu í þróun námum.

Chile, Mexíkó taka yfir litíum

Forseti Chile, Gabriel Boric, tilkynnti í apríl að ríkisstjórn hans myndi koma litíumiðnaði landsins undir stjórn ríkisins og beita fyrirmynd þar sem ríkið mun eiga í samstarfi við fyrirtæki til að gera staðbundna þróun kleift.

Thelangþráð stefnuí næststærsta framleiðanda í heimi rafhlöðumálmsins felur í sér stofnun innlends litíumfyrirtækis, sagði Boricí ríkissjónvarpinu.

Andrés Manuel López Obrador, forseti Mexíkó, sagði í september að verið væri að endurskoða litíum ívilnanir landsins, eftir að Ganfeng Kína í síðasta mánuði gaf til kynna að mexíkóskum litíum ívilnunum væri aflýst.

López Obrador þjóðnýtti litíumforða Mexíkó formlega fyrr á þessu ári og í ágúst sagði Ganfeng að námuyfirvöld í Mexíkó hefðu gefið út tilkynningu til staðbundinna dótturfélaga þess þar sem bent var á að níu af sérleyfi þeirra hefði verið sagt upp.

Gull til að byggja á metári

Framvirka verð á gulli í New York náði sögulegu hámarki í byrjun desember og virðist ætla að fara yfir hámarkið á nýju ári.

Gullverðsviðmið Lundúna náði 2.069,40 dali á hverja troy únsu í sögulegu hámarki á síðdegisuppboði á miðvikudag og fór yfir fyrra met upp á 2.067,15 dali sem sett var í ágúst 2020, að sögn London Bullion Market Association (LBMA).

„Ég get ekki hugsað mér skýrari sönnun á hlutverki gulls sem verðmætageymslu en eldmóðinn sem fjárfestar um allan heim hafa snúið sér að málminu í nýlegum efnahags- og landfræðilegum óróa,“ sagði Ruth Crowell, framkvæmdastjóri LMBA.

JPMorgan spáði nýju meti í júlí en gerði ráð fyrir að nýja hámarkið myndi eiga sér stað á öðrum ársfjórðungi 2024. Grunnurinn að bjartsýni JPMorgan fyrir árið 2024 – lækkandi vextir í Bandaríkjunum – er ósnortinn:

„Bankinn hefur meðalverðsmarkmið upp á 2.175 Bandaríkjadali á únsu fyrir gull á síðasta ársfjórðungi 2024, þar sem áhættan er á hvolfi vegna spár um væga samdrátt í Bandaríkjunum sem er líkleg til að ná einhvern tíma áður en seðlabankinn byrjar að slaka á.

Jafnvel þegar gull klifraði nýja tinda, dýfði útgjöld til könnunar á góðmálmum. Rannsókn sem birt var í nóvember lækkuðu heildarfjárveitingar til námurannsókna á þessu ári í fyrsta skipti síðan 2020 og lækkuðu um 3% í 12,8 milljarða dollara hjá þeim 2.235 fyrirtækjum sem úthlutaðu fjármunum til að finna eða stækka innlán.

Þrátt fyrir glitrandi gullverð lækkuðu fjárveitingar til gullleitar, sem sögulega hafa verið knúnar meira af yngri námugeira en nokkur annar málmur eða steinefni, um 16% eða 1,1 milljarð dala á milli ára í tæpa 6 milljarða dollara, sem samsvarar 46% af heildarfjölda á heimsvísu.

Það er lækkun frá 54% árið 2022 innan um hærri útgjöld til litíums, nikkels og annarra rafhlöðumálma, aukins útgjalda fyrir úran og sjaldgæfa jarðveg og aukningu á kopar.

Ár námuvinnslu með sameiningum og kaupum, aukahlutum, IPO og SPAC-samningum

Í desember, vangaveltur um Anglo American (LON: AAL)verða markmið yfirtökuaf keppinauti eða einkahlutafélagi jókst, þar sem veikleiki í hlutabréfum hins fjölbreytta námuverkamanns var viðvarandi.

Ef Anglo American snýr ekki rekstrinum við og hlutabréfaverðið heldur áfram að lækka, segja sérfræðingar Jefferies að þeir geti ekki „útilokað möguleikann á því að Anglo sé þátttakandi í víðtækari þróun iðnaðarsamþjöppunar,“ segir í greinargerð þeirra.

Í október kusu hluthafar Newcrest Mining eindregið með því að taka um 17 milljarða dollara kauptilboði frá alþjóðlegum gullnámurisanum Newmont Corporation.

Newmont (NYSE: NEM) ætlar að safna 2 milljörðum dala í reiðufé með sölu á námum og verkefnasölu í kjölfar kaupanna. Kaupin færir verðmæti fyrirtækisins í um 50 milljarða dollara og bætir fimm virkum námum og tveimur háþróuðum verkefnum við eignasafn Newmont.

Uppslit og hliðarskipti voru einnig stór hluti af þróun fyrirtækja árið 2023.

Eftir að hafa verið hafnað nokkrum sinnum í tilboði sínu um að kaupa allt Teck Resources eru Glencore og japanskur samstarfsaðili í betri stöðuað koma með 9 milljarða dollara tilboðið í kolaeiningu kanadíska námuverkamannsins með fjölbreyttum hættitil loka. Upphaflegt tilboð Glencore forstjóra Gary Nagle í allt fyrirtækið varð fyrir harðri andstöðu frá Frjálslynda ríkisstjórn Justin Trudeau og frá forsætisráðherra Bresku Kólumbíu, þar sem fyrirtækið hefur aðsetur.

Vale (NYSE: VALE) er ekki að leita að nýjum samstarfsaðilum fyrir grunnmálmaeiningu sína í kjölfar nýlegrar hlutabréfasölu, en gæti hugsað sér aðIPOfyrir eininguna innan þriggja eða fjögurra ára, sagði forstjórinn Eduardo Bartolomeo í október.

Vale réð Mark Cutifani, fyrrverandi yfirmann Anglo American Plc, til starfa í apríl til að leiða óháða stjórn til að hafa umsjón með 26 milljarða dala kopar- og nikkeleiningu sem varð til í júlí þegar brasilíska móðurfélagið seldi 10% til Sádi-arabíska sjóðsins Manara Minerals.

Hlutabréf í indónesíska kopar- og gullnámufyrirtækinu, PT Amman Mineral Internasional, hafa rúmlega fjórfaldast frá skráningu í júlí og munu halda áfram að hækka eftir að það hefur verið skráð í helstu nýmarkaðsvísitölur í nóvember.

715 milljón dala IPO Amman Mineral var sú stærsta í stærsta hagkerfi Suðaustur-Asíu á þessu ári og treysti á mikla eftirspurn frá alþjóðlegum og innlendum sjóðum.

Ekki gekk öll samningagerð snurðulaust á þessu ári.

Tilkynnt var í júní um 1 milljarð dollara málmsamning sem óávísunarsjóðurinn ACG Acquisition Co kaupirbrasilískt nikkel- og og kopargullnámafrá Appian Capital, var sagt upp í september.

Samningurinn var studdur af Glencore, Chrysler móðurfélagi Stellantis og rafhlöðueiningu Volkswagen PowerCo í gegnum hlutabréfafjárfestingu, en þar sem nikkelverð lækkaði var áhugaleysi frá minnihlutafjárfestum á stigi 300 milljóna dollara hlutafjárútboðsins sem ACG skipulagði sem hluti af samningnum. samningur.

Viðræður árið 2022 um að eignast námurnar runnu einnig út eftir að tilboðsgjafi Sibanye-Stillwater hætti. Þau viðskipti eru nú tilefniréttarfareftir að Appian lagði fram 1,2 milljarða dollara kröfu á hendur suður-afríska námumanninum.

Nikkel nefdífa

Í apríl safnaði PT Trimegah Bangun Persada frá Indónesíu, betur þekkt sem Harita Nickel, 10 billjónum rúpíur ($672 milljónir) í því sem þá var stærsta frumútboð Indónesíu á árinu.

Útboð Harita Nickel varð fljótt súrt fyrir fjárfesta, þar sem verð á málmi fór í stöðuga og langa lækkun. Nikkel er verst af grunnmálmunum, næstum helmingi í verðmæti eftir að viðskipti hófust árið 2023 yfir $30.000 tonnið.

Næsta ár lítur heldur ekki vel út fyrir djöfulsins kopar þar sem toppframleiðandinn Nornickel spáir auknum afgangi vegna lítillar eftirspurnar frá rafknúnum ökutækjum og aukins framboðs frá Indónesíu, sem einnig kemur með þykkt lag af kóbalti:

„...vegna áframhaldandi birgðatækkunar í rafbílabirgðakeðjunni, aukins hlutfalls af LFP rafhlöðum sem ekki eru nikkel, og að hluta til frá BEV til PHEV sölu í Kína. Á sama tíma hélt uppsetning nýrrar indónesískrar nikkelgetu áfram á miklum hraða.

Palladiumátti einnig erfitt ár, lækkaði um meira en þriðjung árið 2023 þrátt fyrir seint gjald frá margra ára lágmarki í byrjun desember. Palladium var síðast í viðskiptum á 1.150 dali á únsu.

Kína teygir mikilvægan steinefnavöðva sinn

Í júlí tilkynnti Kína að það muni draga úr útflutningi átveir óljósir en þó mikilvægir málmarí aukningu á viðskiptastríði á tækni við Bandaríkin og Evrópu.

Peking sagði að útflytjendur þyrftu að sækja um leyfi frá viðskiptaráðuneytinu ef þeir vilja hefja eða halda áfram að senda gallíum og germaníum úr landi og þurfa að tilkynna upplýsingar um erlenda kaupendur og umsóknir þeirra.

Kína er yfirgnæfandi uppspretta beggja málma - með 94% af gallíum framboði og 83% af germaníum, samkvæmt rannsókn Evrópusambandsins á mikilvægum hráefnum á þessu ári. Málmarnir tveir hafa mikið úrval af sérfræðinotkun fyrir flísagerð, fjarskiptabúnað og varnir.

Í október sagði Kína að það myndi krefjast útflutningsleyfa fyrir sumar grafítvörur til að vernda þjóðaröryggi. Kína er fremsti grafítframleiðandi og útflytjandi í heiminum. Það hreinsar einnig meira en 90% af grafíti heimsins í efnið sem er notað í nánast allar rafhlöður rafhlöðuskautanna, sem er neikvætt hlaðinn hluti rafhlöðunnar.

bandarískir námumennsagði að aðgerð Kína undirstriki nauðsyn þess að Washington létti eigin leyfisendurskoðunarferli. Næstum þriðjungur grafítsins sem neytt er í Bandaríkjunum kemur frá Kína, samkvæmt Alliance for Automotive Innovation, sem er fulltrúi bílaframboðsfyrirtækja.

Í desember bannaði Peking útflutning á tækni til að búa til sjaldgæfa jarðsegla á fimmtudag og bætti því við bann sem þegar var í gildi á tækni til að vinna úr og aðskilja mikilvæg efni.

Sjaldgæfar jarðar eru hópur 17 málma sem notaðir eru til að búa til segla sem breyta orku í hreyfingu til notkunar í rafknúnum farartækjum, vindmyllum og rafeindatækni.

Á meðan vestræn lönd eru að reyna að koma sínum eiginvinnslu á sjaldgæfum jarðvegi, er búist við að bannið hafi mest áhrif á svokallaða „þunga sjaldgæfa jarðveg“, sem notuð eru í rafknúnum ökutækjum, lækningatækjum og vopnum, þar sem Kína hefur nánast einokun á hreinsun.

Upprunalegt:Frik Els | www.mining.com